5137スマートドライブ

相場が良い状況の上方向の期待値を想定してもどんどん捕らぬ狸の皮算用になるだけなので出そうな業績のフェアバリュー（下限上限）で考えます 28年9月期には営利20億は多分無理で29年9月期に20億以上（22億とか？）出ると想定しています 現在の時価150億程度から見て、仮に29年9月期で20億とおいて利益成長率は30％程度になっているので 時価300億（税効果なしPER22.5程度、今の2倍） ～ 時価400億（税効果なしPER30程度、今の2.6倍） 位がフェアバリューかなと考えています もう少し営利が出ると考えているのでこれに＋αで、相場や材料が良くて上に飛べばそれはそれでよしです 29年9月期のガイダンスが出る28年11月の決算頃にこうなってる想定なので順調に成長すればほぼ3年で弱くても2倍は取れる想定です プライム条件は来年再来年で二年合計利益25億は達成できると思いますが、流通時価100億や時価総額250億はちょっと分からないのでちゃんと売上100億営利20億を達成した後じゃないかな（これを達成しないと多分条件に適合できない）という気がします

3年で２倍ちょっとでは、余り魅力を感じ無いかなー？　もう少し期待出来る銘柄に切り替えた方が良いと、考える人が多いと思いますが？

はあ、まあぜいたく言っちゃあいけませんね、ｗ。 これは！と思った銘柄には基本 バイ&ホールド、、せっかちな性格な割には、 意外と貫ける方なので、hanさんの冷静なお見立てを引き続き参考にさせて頂き つつ、しつこく様子を見守って参ります。

なるほど、、本音としては早くて中間決算からかな？とは思ってはいるものの、シナジー効果など、早々にガンガン発揮し出したりしてないかな？と、淡〜い期待をついつい寄せてしまいます、笑。

あらためて見直したら人員増加の影響で販管費がかなり上がって出てきそうなので1Q利益を圧迫する可能性が高そうです 結局は売上次第ですが、インターゾーンや地方営業がすごく効いて10億とか出ていれば逆に良い反応になるかもですが、ちょっと難しそうな水準 結局通期、来期ガイダンスと段階を踏んで業績が上がっていくことを基本に期待していかないとガッカリしそう 今で3年間1Qは販管費も一番大きく一番数字が悪い四半期で、加えてインターゾーンの下期完全子会社化の分もありますのでなお見栄えは悪い 期待するより

下値も堅そうだけど、積極的に買い上がろう、とする勢いも無し？ 三角持ち合い もどきの収束も近そうだけど、そろそろ方向付けされる？ 中長期で構えてはいるものの、とは言え、好感される様な１Ｑ決算を望みます、ｗ

下げすぎだと思って少し買い増ししたわ ‍ 含み損がありすぎて、ちょっと買ったくらいじゃ平均単価下がらんけど とにかく400円切ったら買いだと思ってるので、しゃーない

そうですよ 特別なモメンタムが入らないと来期のガイダンスが出るまで大して上がらない（来期でもそこまで上がらないと思う） うまく行って3年で2倍ちょいだと思うのであまり上がらないからもっと早く儲けたい人は違う銘柄がいいと思いますよ 前からずっと言ってます

日刊工業新聞の前の記事を読んで25年は増員を多く計画しているとあったので販管費の推移を改めて確認したら確かにかなり上がっていました 各四半期単体の販管費を眺めていると22～24年9月期通期の増加額は0.5億程度、25年9月期通期の増加額は1.85億程度 23～25年9月期の1Q単体の販管費の増加額（0.3億程度）を見て当初26年9月期1Qは0.4億増加くらいかと簡単に推測しましたが、比率的には1億近く増えないといけなくなるので仮に1Ｑの販管費が4.5億程度まで大きくなると1Ｑの営業利

せっかく上がったと思ったらもう大投げ 買い残が糞