5137スマートドライブ

舌の根も乾かないうちに、株価の動きに合わせて、上がると言ったり下がると言ったりして考えをコロコロ変える方が何人か見受けられますので、話半分にして真に受けないほうがいいかと思いますよ。

SmartDriveのリスクは、成長方程式が逆回転すること。 Organic成長鈍化 ＋ ARPA停滞 ＋ Interzoneの人件費負担 ＋ AI Mobility OS収益化遅延 ＋ M&A後の財務負担 特に見るべきは、粗利益の成長が人件費・固定費の増加を上回り続けるか。 本体MRRが20%台で伸び、ARPAとクロスセルが上がれば営業レバレッジが効く。 逆に、売上を伸ばすたびに人件費も増え、AI OSが商談止まり、FCFも弱いままなら評価は一気に変わる。 結局この会社の勝負は

ともあれ、6分割前の2000円程度、つまり333円までは戻さなければ何も始まらない。

何がしたいのと聞いたのは私ですね。9万株持ってるってことで何であんな投稿してたのか、分かった気はしたよ。 今回の決算で何かが大きく変わったわけではなく、まだ昨日の上げで完全に流れが変わったとも言えない。来週また元に戻る可能性もあるよね。マジで、全然あり得ると思うよ。嫌だけど笑 その時はまた元の投稿スタンスに戻られるのかもだけど、その時はまた、あなたの漫才みたいな反撃投稿も楽しみにしてますわ笑

今回の決算でこれだけ上げてきたということは、本決算で未達になる可能性が大だとしても、来期への期待値がそれだけ大きいと言えます。

「『何がしたいの？』って突っ込まれてたけど、9万株が本当なら余計に分からなくなった（笑）。自分なら過去投稿見返した時点で恥ずかしくて説明なしには戻れんわ。」

ちゃんと謝ったからの許してあげよう… しかしながら株というのはホンマに分からんものですなぁ

俺のことなんだけど、9万株持ってるんでたまにはボジト許してね

SmartDrive、Q2は人件費中心の先行投資で利益率が一時悪化したけど、Q3では既存MRRの積み上がり＋Interzoneフル寄与で売上・粗利が拡大して、営業利益率は6%→13%まで回復。 先に積んだ固定費が収益貢献に変わり始めてる。 今回の上げも、今期の通期達成を買ってるというより、来期以降の正常収益力を見始めた動きに見える。 今期の着地より、ここから利益率がどこまで伸びるかの方が大事。

昨日PTSで拾い、ありがたかったです。 インターゾーン子会社化直後の2Qで、売上営業損益率が6.1%。 3Qで13.1%にまで急改善。 ここからさらにクロスセルが本格化するようなので期待できるのでは！