4375セーフィー

個人投資家説明会お疲れ様でした〜 業況は順調なので、ほんと中小型グロースのターンが来てくれー

個人的には好きな会社なんですが、 いかんせん株価がねぇ

PER30というのは楽観的すぎるような気が。 その後の売上成長期待によるけど、成長率が10％程度に鈍化してきたらPER20倍がやっとでは？ となると純利益50億として時価総額1000億。現在の2倍程度の値上がり幅がやっと。 純利益50億がいつ達成できるかとなると、今までの「利益を出さない経営体質」から考えて、10年後とかそういうレベルだと思うんですよね。

ARRの増加額はしっかり伸びてるから問題ないかなと。売上、利益に直結するのはARRですからね。 Go/pocketとproの構成で変わってきますし、今後トレステによる台数貢献もありますから個人的には心配してないです！

現場利益薄いのは共通認識でしょう。 ここからクラウドにどこまでAPI集まってソリューションの売上積み上げれるか？なんでしょう？ Trail stationがしっかり浸透すれば、真面目に売上300億、利益率15%〜20%が現実的なところでいけると思うんですよね。 そうなると純利益50億としてもper30で1500億 中期でそんな無理なく示せると思うんだよね。

誰も口に出さないからはっきり言おう。 実は「薄利」のビジネスなんじゃないか？

以下より、来期が楽しみな企業です。今は黙って仕込む時期と考えます。 ■来期2026.12期コンセンサス予想 売上23,967百万（＋２６．１％）、営業利益４４５百万円（４３９．７％）、当期利益３１２百万円（１７６．１％）

先日の決算で完全黒字化であれば多少はサプライズとして株価に反映されたかもな。 成長性への投資とは言え、現在の株価水準＝将来の成長織り込み済みと判断だな。

まぁ普通に考えて次の決算までは何もない限り下か横でしょ。上がる要素はない。75日線超えるまでは買わないでいいでしょ

万引き被害、年3000億円　小売業界が防犯カメラ画像の共有検討 ビジネスチャンスですよ〜 営業がんばれ！