続報を聞かないがやらないのかな。
優待お気にで長ホルだから、やめて。
セブンイレブンみたいな感じするんだけどホントにTOBあるの
TOB の件がたち消えとなったときには
5500くらいまで下がっちゃうのだろうか………
優待維持してくれないかな。できれば品数増やすとか。
3Q決算は、かなり厳しい内容となった。
今回の決算で問われるのは、単なる業績の回復だけではない。
・紅麹問題によって失われた消費者・流通からの信頼をどう回復するのか。
・収益力をどう立て直すのか。
・創業家との関係やTOB提案にどう対応していくのか。
そして、
誰が責任を持ち、どのような経営体制で再建を進めるのか。
今回の決算説明会では、こうした本質的な課題にまで踏み込んだ説明があるのか、注目したい。
以下、4つの観点で分析してみた。
②営業利益の通期予想達成について
通期予想 :125億円
3Q累計 :67億6,100万円 (進捗率54%)
4Qに必要な営業利益:57億3,900万円
前期4Q :34億2800万円
すなわち、前期4Qの1.67倍稼がなければならない。本当に可能か?
③純利益の増加は、本業の改善ではない
2026年は投資有価証券売却益が37億4,400万円計上されており、前年の1億1,000万円から大きく増えている。
つまり、純利益が前年同期比13.6%増えているからといって、事業が回復しているわけではない。
④セグメント別業績分析
国内事業は減収・大幅減益、
国際事業は増収・赤字拡大という状況であり、
両事業とも収益面に課題を抱えている。
収益力 × の評価で、TOBが白紙になったりするんかな。。
ChatGPTの評価
評価項目評価
売上成長△
本業の収益力×
海外事業の成長性○
財務健全性◎
純利益の質×
株主還元○