都内の老人ホームが利用料3倍に値上げ
利用者にとって酷いことだろうが、投資家にとって収益性向上、株価が上向くに繋がる話だ。
2026年8月17日付けで、会社ホームページに「連結子会社における事業譲受に関するお知らせ」が公表されました。
バリュエーションという観点だとPER10倍は高くも安くもないと思いますね 良くも悪くも無成長企業のフェアバリューですが、仮に営利率8%達成できるなら十分グロース企業なのでバリュエーションが多少拡大しても違和感はないです
営利率が8%に乗るかは仰るように大いに懐疑的に見て良いと思いますが、メディカルプラットフォームが軌道に乗るかが一番のポイントです
僕は乗ると思っていて、乗れば営利率8%は十分達成可能だと思います
何度も中計を下方修正している会社にそんなバリュエーションつかないのでは?
今期の営業利益もつい数ヶ月前まで10億円出るって言ってた会社ですから…
利確が降ってきてるけど、来季の営利率8%が現実的になればなるほど、この株価では収まらないと思って投資してます
来期の売上が270億とすると営利は21.6億 EPSは290円程度 PERは今の株価で4.3倍です
多少未達でEPS200になっでもPER6.3倍
PERは少なくとも10倍程度が下限でしょうから、未達シナリオでも株価2000円、EPS290円なら2900円、PERが15倍程度まで評価されれば4350円が現実的です
誰もこういう分析書かないので書いてみました
お手紙、読み物としては面白かったんじゃない?
「M&Aについても、売上高10億円規模以上の案件まで対象を広げ、成長スピードを加速させてまいります。」とのことなので、上場介護会社の買収に期待しております(「負ののれん」が発生するような)。
ステークホルダーの皆さまへの手紙
ttps://contents.xj-storage.jp/xcontents/AS08887/52cdd333/2e03/4b80/b3a3/3c7cfec04ee0/20260721182320546s
2026年7月21日、会社のホームページにステークホルダーの皆さまへの手紙(パックス・アメリカーナの終焉とインフレ、金利上昇の顕在化、そして企業の成長)が公開されました。